美的集团、小天鹅 A 两家公司于今日晚间回复深交所称，以定价基准日前 20 个交易日均价作为本次合并双方换股价格的定价基础，公允反映了合并双方价值，符合法规要求及可比交易操作惯例，具有合理性。两家公司股票均于 10 月 29 日复牌。
美的集团回复的公告中，美的集团针对小天鹅近年来的财务状况、经营成果等情况进行了说明。
据悉，2014 年至 2017 年，美的集团营业收入平均年增长率为 20.34%，小天鹅营业收入平均年增长率为 25.16%，二者平均增速相近。2014 年至 2017 年，美的集团归母净利润平均年增长率为 37.94%，小天鹅归母净利润平均年增长率为 39.15%，两者平均增速相近。
2014 年至 2017 年，美的集团总资产平均年增长率为 27.26%，小天鹅总资产平均年增长率为 23.53%，二者平均增速相近。2014 年至 2017 年，美的集团净资产平均年增长率为 20.72%，小天鹅净资产平均年增长率为 16.04%，两者平均增速相近。
由此可见，近四年来小天鹅与美的集团的营业收入、归母净利润、总资产、净资产的平均年增长率相近。
据悉，2014 年 7 月 1 日，小天鹅公告《无锡小天鹅股份有限公司要约收购报告书》，美的集团宣布自 2014 年 7 月 3 日起向除美的集团及 TITONI 以外的小天鹅全体流通股股东发出部分要约，按 10.75 元/股的价格收购其所持有的小天鹅 A 股股份，按 10.43 港元/股的价格收购其所持有的小天鹅 B 股股份，预定要约收购数量为 126497553 股，占小天鹅总股本的 20%。
由于小天鹅 2013 年度权益分派，小天鹅 A 股要约收购价格相应调整为 10.45 元/股，小天鹅 B 股要约收购价格相应调整为 10.05 港元/股。该次要约收购完成后，美的集团直接和间接持有小天鹅 333153059 股股份，占小天鹅总股本的 52.67%，美的集团仍为小天鹅的控股股东。
